BitVC de Huobi assumeix un benefici del comerciant per cobrir una pèrdua de $ 1 milions | CAT.DemocraziakmZero.org

BitVC de Huobi assumeix un benefici del comerciant per cobrir una pèrdua de $ 1 milions

BitVC de Huobi assumeix un benefici del comerciant per cobrir una pèrdua de $ 1 milions

ACTUALITZACIÓ (20 de de novembre de 16:01 GMT): Juntament amb el seu pla per posar en comú el 20% de totes les comissions d'operació en un 'sistema de reserves del Fons', ha informat Huobi CoinDesk ara s'ha reemborsat tots els usuaris que van patir de la seva "política d'assignació de pèrdua del sistema" al forma de crèdit per a futures comissions d'operació.

"BitVC continuarà treballant cap al nostre objectiu de proporcionar una plataforma de comerç just, transparent i estable, i sempre benvingut retroalimentació dels usuaris i suggeriments", ha afegit la plataforma.

BitVC, la plataforma de negociació de futurs de divises digitals propietat d'intercanvi Huobi, es va trobar a l'extrem receptor de la ira al client la setmana passada quan es va dur el 46,1% dels guanys dels comerciants de la setmana per a cobrir una 'pèrdua del sistema' de més de 3.000 BTC.

La pèrdua planteja preguntes sobre si les plataformes d'intercanvi moneda digital tenen la liquiditat per donar suport característiques de negociació sofisticades, com ara els préstecs de marge i derivats, i si s'estan utilitzant els mecanismes adequats per fer front a esdeveniments inusuals.

També posa en relleu com la volatilitat del preu de Bitcoin pot portar sorpreses en un món de comerç d'alt grau de palanquejament i el repartiment 'socialització' de les pèrdues entre els guanyadors de comerç.

De Huobi / solució de BitVC, per prendre la pèrdua total (valor de més de $ 1,17 milions en l'actualitat) dels guanys dels seus usuaris per a aquesta setmana i reemborsar els fons en forma de taxes de comerç, va causar indignació instantània en diversos fòrums de mitjans socials com Weibo, QQ i Reddit.

Comerciant individual portar pèrdues

D'acord amb una declaració oficial de Huobi, una pèrdua inicial de 2.500 BTC va ser el resultat d'un comerciant individual, que el 14 de novembre va obrir una posició llarga alt grau de palanquejament de 40 milions d'CNY a un preu BTC de 3.000 CNY, només per ser forçat a liquidació a una preu més baix (2.817,76) quan el mercat va caure en picat agut.

Fins i tot el preu de liquidació forçosa era inabastable, però, ja que el preu en el moment estava caient ràpidament. La posició del comerciant només podia estar completament tancada a un preu mitjà de 2378,72 CNY, resultant en la pèrdua del sistema. En total, el sistema de contracte de futurs de BitVC perdre 3032,3848 BTC durant la setmana.

BitVC registrat a Hong Kong va posar en marxa al marge de negociació i amb cost comptes Junewith per als titulars de CNY. Els seus platformhas futurs estat operant des de setembre.

En la seva borsa de futurs BitVC ofereix 5x i 20x apalancament. En la seva plataforma d'operacions de marge ordinari de l'empresa permet que un màxim de dues vegades leverageof actius totals d'un usuari (en la BTC / LTC / CNY) fins a un límit màxim de 5 milions d'CNY, 500 BTC o 10.000 LTC.

Proposar solucions per al futur

"Entenem que aquest nivell d'assignació de pèrdua és inacceptable", Huobi publicada a Reddit, ja que es va comprometre a reemborsar a la pèrdua de beneficis dels usuaris amb crèdits quota d'intercanvi.

Huobi / BitVC va proposar un nou sistema per protegir els comerciants d'esdeveniments similars en el futur, que veurien el 20% de totes les comissions d'operació recollits agrupada en un 'sistema de fons de reserva "que cobriria les pèrdues del sistema en primer lloc, abans que passin de forma proporcional als usuaris.

La companyia també es va comprometre a "millorar les normes de canvi futurs, procés de liquidació, i la transparència, incloent la publicació de les ordres de liquidació forçosa i altres dades pertinents en temps real".

No totes les reaccions van ser negatives comerciant, però, amb un usuari de Reddit respondre:

"Es diu risc de contrapart. Si es pren el 46% de la llista informats, n'hi ha prou amb BTC 1700. Les persones són el comerç de futurs sense tenir ni idea del que és."

De fet, les pèrdues inesperades en el comerç de divises palanquejament no són exclusius de Bitcoin o monedes digitals, i fins i tot són la norma en el món Forex tradicional, com Bloomberg va assenyalar recentment.

Alts apalancaments portar riscos

Representants d'altres mercats de derivats dins i fora de la Xina han fet un pas endavant amb opinions sobre les pèrdues de palanquejament i del sistema. En el cas que els comerciants esperen que acaba d'incidents com el de la setmana passada, o hi ha altres maneres de gestionar ells?

Arthur Hayes, CEO de la plataforma que aviat llançament BitMEX, va dir CoinDesk la recent volatilitat dels preus exposats com de gran és l''impost' sobre els guanyadors beneficis podria ser en alguns mercats.

Ell va dir:

"Crec que alguns comerciants (a) BitVC llegir els termes i negocien en ple coneixement, i alguns eren bastant sorpresos quan van rebre un gran impost fort."

Hayes va assenyalar que els intercanvis similars, com ara 796.com i OKCcoin van prendre 25,01% i el 5,15% del seu propi guanyadores dels comerciants guanys, respectivament, en la mateixa setmana que va acabar el 14 de novembre per fer front a 'Sistema assumida pèrdua de contrapart'.

OKCoin offersup 20x apalancament per als comerciants de marge, dient que "amb aquest augment de palanquejament, que recomana als inversors per gestionar el seu risc acuradament".

De 796 pagedetails història de l'assentament exactament el que la pèrdua i quantitats de beneficis '' socialitzats han estat a través del temps i indica que, almenys en dues ocasions, han estat percentatges en xifres de dos dígits.

La comparació d'aquest tipus d'assentaments a un casino que tracta de gravar els pagaments de les seves guanyadors, Hayes va dir que els productes es van tornar propagació de comerç en un joc perillós inadequat per a les empreses la cobertura de riscos de divises del món real.

El risc de contrapart és un gran problema, va continuar, i molts intercanvis utilitzar part de les comissions d'operació per cobrir aquest risc, no és un impost sobre els guanys. Gran part del risc va dormir amb els alts apalancaments que s'ofereixen, que són fins a 20 vegades més.

"Amb 20x apalancament, la fallida és només un 5% d'allunyament. Això és molt arriscat en els contractes que es poden moure fins a un 20% en un dia. Aquests intercanvis després gaudir de l'augment de les taxes obtingudes per l'augment de la seva influència i descarreguen el risc en el seu usuaris. Pot semblar que les tarifes són baixes, però a 20x palanquejament, 0,2% es converteix en una taxa de 4%. Molts a la comunitat Bitcoin no s'han adonat ".

El disseny pot ser un problema

Jeremy Glaros és el co-fundador de Coinarch, una plataforma de derivats que ofereix productes apalancats com 'Booster' i permet als usuaris presten bitcoin als comerciants a canvi d'interès.

Prenent nota que estava parlant dels intercanvis en general i no qualsevol empresa o incident en particular, va dir problemes amb el comerç de palanquejament en Bitcoin són el resultat de defectes de disseny fonamentals del producte, més que un problema de "mercat rampant".

Els diferents proveïdors en l'espai bitcoin fan servir diferents mecanismes per fer front a aquestes situacions, va dir.

Mentre que la profunditat de mercat limitada dóna lloc a moviments de preus afilats i ràpida de posició prop d'espera, el disseny d'alguns mercats vol dir que si els mercats es mouen molt, i els guanyadors guanyar en gran en el paper, els beneficis seran reduït significativament.

"El problema existeix perquè els comerciants poden prendre molt alt palanquejament i nominar a que les seves pèrdues un límit del seu marge inicial (tan sols un 5% en alguns casos). Això significa que les pèrdues dels perdedors gairebé mai van a ser prou cobert pel marge que publiquen menys que el mercat es mou per només una petita quantitat (per exemple: menys del 5%), en aquest cas les victòries no seria tan gran de totes maneres, de manera que una pari-esquena no és de gran preocupació ".

Sense principals classes d'actius sobre els quals els futurs estan disponibles, Glaros va continuar, inclou qualsevol cosa com aquesta característica en els seus contractes. En general, si un operador de futurs està perdent i no posa el marge addicional que es requereix per mantenir una posició oberta, l'intercanvi mateix es farà càrrec d'aquesta posició com a director per assegurar que les seves altres contractes de futurs es fan bé.

El que corre el risc que es necessita fer-ho es descarreguen a un altre participant en el mercat que assumeix la posició, amb les pèrdues absorbides pel canvi.

Advertència per als comerciants

Encara que ningú ha suggerit qualsevol irregularitat o conducta il·legal per part de qualsevol intercanvi, aquests incidents i qüestions serveixen com una advertència per als titulars de Bitcoin nous en el món de les operacions d'estudiar molt abans de saltar amb els professionals.

Experiència comercial apalancada amb un historial decent, a més d'una comprensió de les tècniques que perden sensibles, és un requisit mínim.

Fins i tot per als que tenen anys d'experiència en el món financer, Bitcoin pot proporcionar noves peculiaritats i que necessiten per comprendre completament el tipus de polítiques de marges de les seves plataformes triades estan oferint.

Gràcies a Eric Mu per ajudar amb aquest article

Notícies relacionades


Post Negociació de criptocurrency

Els escriptors australians van rebre 12 BTC en el concurs dassaigs Bitcoin

Post Negociació de criptocurrency

Canadà busca el líder de lExchange Bitcoin enmig de turbulències de mercat

Post Negociació de criptocurrency

Canadian Bank retalla comptes de Cointrader en una retòrica governamental hostil

Post Negociació de criptocurrency

Coinigy puja $ 100.000 per promocionar Suite de negoci de Bitcoin

Post Negociació de criptocurrency

Bitcoin és un risc sistèmic emergent

Post Negociació de criptocurrency

Què sha de saber abans de comerciar amb Monero

Post Negociació de criptocurrency

Bitcoin Exchange trading Volums colpejar tot el temps alt

Post Negociació de criptocurrency

Street State to Bitcoin Bull: Blockchain Boss deixa de llançar linici de Crypto

Post Negociació de criptocurrency

Més de 800 Terminals de pagament a Romania Ara venen Bitcoin

Post Negociació de criptocurrency

Intercanvi de cistelles Drive Crypto Exchange Kraken to Trim Pairs de comerç

Post Negociació de criptocurrency

NSD Gegant després del comerç: Blockchain inútil si no és vinculant legalment

Post Negociació de criptocurrency

Revisió: Haasbot 2.0 porta el comerç automàtic al següent nivell